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為配合監管要求 多家銀行暫停智能投顧購買功能

來源:華夏時報     時間:2021-12-14 21:12:38

銀行智能投顧業務迎“合規整改”。

11月12日,中信銀行發布了《致組合持有人的一封信》提出,由于監管對于規范基金投資建議活動做出通知,中信銀行將按照監管要求進行業務調整,暫停8款基金組合產品的買入功能。

同時,工商銀行、招商銀行、農業銀行、浦發銀行等多家銀行,近期均宣布暫停智能投顧產品的購買功能。

易觀高級分析師蘇筱芮對《華夏時報》記者表示,根據銀行發布的公告內容來看,暫停智能投顧目前對存量客戶的服務尚不構成影響,其主要目的是根據監管要求開展針對性調整,旨在后續能夠更為規范地為客戶提供相應服務。

蘇筱芮認為,短期看或使得新增規模按下“暫停鍵”,但長期來看,規范后投顧業務質效的提升既能夠優化客戶體驗,也能夠為銀行贏得良好口碑,從而強化客戶留存。

多家銀行暫停智能投顧新客戶申購

近日,招行摩羯智投、農行農銀智投、工行AI投等先后發布公告表示,暫停智能投顧購買功能。

招商銀行App發布了一封致摩羯智投持有者的信,其中表示:“為了配合監管要求,招行已暫停摩羯智投的購買功能,但原持倉客戶的贖回及調倉交易不受影響,存量客戶可繼續放心持有?!?/p>

招行提到,“摩羯智投”上線5年,目前累計服務客戶數超過20萬。后續服務如有變更,將及時告知,以便進行投資安排,希望未來仍能繼續為投資者提供基金組合服務業務。

以此同時,工商銀行也向客戶發布“友情提示”稱,正在對Al投產品進行規范改造,自2021年12月4日起暫停Al指數、Al智投和AI策略產品申購交易,存量客戶贖回和調倉交易不受影響,后續存在不能持續提供服務的風險。

農行手機銀行“農銀智投”的溫馨提示中提到,根據最新監管規定,該行將暫停農銀智投的購買、調倉功能。暫停期間,已持有的組合不受影響,贖回功能可正常進行。

幾家銀行在暫停智能投顧的原因中,都提到了“為了配合監管要求”,但未提到具體政策。

11月12日,中信銀行發布《致組合持有人的一封信》,其中明確提出,由于近日監管對于規范基金投資建議活動做出通知,中信銀行將按照監管要求進行業務調整。因此暫停8款基金組合產品的買入功能,原持有組合的用戶不受影響。

對于多家銀行暫停智能投顧相關業務,中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英分析提出,這主要與監管部門此前出臺的一些基金管理辦法有關,相關管理辦法的出臺實際上對于商業銀行展開智能投顧業務有一定的政策限制,出于保護投資者利益的考量,很多商業銀行按下了“暫停鍵”。

“通過大數據算法模型來進行智能化基金產品配置,目前商業銀行還處于一個探索的過程?!蓖跫t英表示。

目前,業內認為,銀行智能投顧本質上是組合基金銷售,離全權代客決策并交易的買方投顧模式相去甚遠。

具體而言,基金投顧采用“買方代理”模式,主要是指擁有相關資質的基金投資顧問機構,接受客戶委托,在客戶授權范圍內,根據與客戶協議約定的投資組合策略,代客戶作出具體基金投資品種、數量和買賣時機的決策,并代客戶執行基金產品申購、贖回、轉換等交易申請的業務。

智能投顧則是在基金投顧服務的基礎上,利用機器學習算法,根據客戶風險承受能力和擬投資期限,幫助客戶進行基金組合投資,解決基金選擇、組合配置、持倉調整等問題。

因此,業內認為,銀行業重啟智能投顧相關申購功能,除了按照《關于規范基金投資建議活動的通知》整改之外,或還需等待監管層針對智能投顧相關業務的管理辦法出爐。

一名銀行從業人員對《華夏時報》記者表示,目前對于銀行智能投顧的監管還不明確,例如產品日常管理、報表報送、信息披露等方面需要進一步規范,后續監管層可能會出臺專門針對智能投顧的相關細則。

基金投顧監管政策頻出

2019年10月,中國證監會機構部發布了《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》,行業期待已久的公募基金投資顧問業務試點正式落地。

次年3月,這一業務試點向商業銀行擴容,招行、工行和平安銀行獲得公募基金投資顧問業務試點,這三家也是最早開展智能投顧的商業銀行。

截至9月底,共有61家金融機構獲得基金投資顧問業務編碼,其中大部分是公募基金公司與證券公司。

在基金投顧試點運行的兩年多時間里,監管政策也在不斷的補充和完善,在基金投資建議活動的規范、基金投顧服務業績及客戶資產的展示等方面,逐漸變得更加明晰。

近期,多地證監部門下發《關于規范基金投資建議活動的通知》(下稱:《通知》)。

《通知》中明確指出,提供“基金投資組合策略建議活動”為基金投資顧問業務,應當遵守《基金法》《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》關于基金投顧業務資格管理、行為規范等有關要求。

同時主要對提供“基金投資組合策略建議活動”進行了規范化約束,主要針對基金投顧業務給出六方面意見,提出不具有基金投資顧問業務資格的機構不得提供基金投資組合策略投資建議,不得提供基金組合中具體基金構成比例建議,不得展示基金組合的業績,不得提供調倉建議。

對于從事相關工作的機構不符合上述規范條件的,限期在2021年12月31日前將存量業務進行規范化轉型,《通知》還就存量業務情況向業內進行統計。

盈亞證券咨詢認為,基金投顧業務尚處市場孕育期和摸索期,未來成長空間巨大,目前面臨的問題主要是如何讓投資者認可并接受這種模式,《通知》的出臺有利于入場機構增多所帶來的組合策略同質化競爭問題,也相對減小了各機構未來合規開展業務時的風險隱患。

基金投顧業務是一項專業的投資管理能力與全方位陪伴式投教服務體系,需要綜合管理能力,比如買賣時間點、基金選擇、風控等,不僅機構須有持牌資格,從業者也需要執業資格。

但業內從事理財推薦的人員魚龍混雜,特別是部分不具備相關資格條件的人員為投資人推薦基金組合的行為,已被《通知》禁止。

蘇筱芮對《華夏時報》記者表示,資質和專業性是銀行開展智能投顧業務的挑戰之一,是否擁有開展基金投顧的資質與高水平的專業隊伍成為關鍵因素。

同時,蘇筱芮也提到,由于銀行業機構的客戶基數大,存在不少低風險偏好客戶,如何在規范金融營銷宣傳工作的同時,使得基金投顧與客戶自身的風險承受能力適配需重點關注。

普益標準研究員李啟明分析稱,相較基金、信托客戶,銀行理財客戶的風險承受能力相對偏弱,在過去持續剛兌的預期下,銀行對其理財客戶的投資者教育還不夠充足,導致目前權益產品在客戶中的接受程度有限。

目前智能投顧相對處于探索階段。王紅英表示,隨著金融科技運用的普遍化,智能投顧未來會呈現出一定的發展前景,商業銀行進入到權益類市場,從簡單的基金代銷轉變至為投資人提供真正意義上的資產配置顧問服務,將會是一種發展趨勢。

(文章來源:華夏時報)

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